特典 06 ／ 動画連動

元証券マンの源さんが
今この7銘柄を見ている

2026年8月10日時点 ｜ 動画連動の特典 配布中

2026年8月の決算で、数字が実際に動いた会社だけを並べました。

証券会社に28年いて、自分でも3回退場しました。その経験から言えるのは、話題になっている株ではなく、数字が動いた株を見るということです。

この7社は、2026年8月の決算発表で会社自身が数字を書き換えた会社です。すべて会社が出した開示資料から拾っています。

1. 三菱マテリアル5711

19期ぶりの最高益へ

注目している数字

• 通期の経常利益予想を 730億円 → 1,800億円（約2.5倍）に引き上げ（8月6日発表）
• 19期ぶりの最高益更新の見通し
• 発表翌日の8月7日はストップ高（+15.71%、5,157円）

注目している理由

タングステンという金属の値段が上がったことが効いています。会社の努力ではなく、外の相場で利益が増えた形です。だから私は、この上方修正がどこまで続くのかを、次の決算で確かめようとしています。上がった理由が外にあるうちは、外が変われば戻ります。

2. フジクラ5803

今期2度目の上方修正

注目している数字

• 通期の経常利益予想を 3,160億円 → 4,530億円（+43.4%）に引き上げ（8月7日発表）
• 今期に入って2度目の上方修正
• 営業利益率が 15.3% → 26.1% へ改善
• 発表当日の8月7日は +12.82%（5,185円）、出来高1億2,868万株

注目している理由

1年に2回も自分で予想を上げる会社は多くありません。しかも利益率が10ポイント以上上がっている。値段が上がったから儲かったのではなく、儲け方そのものが変わった可能性があります。ここは中身を追う価値があると見ています。

3. ホンダ7267

通期を5割超引き上げ

注目している数字

• 4〜6月の最終利益が 2.3倍の4,509億円
• 通期の最終利益予想を 2,600億円 → 4,000億円（+53.8%）に引き上げ（8月5日発表）
• ところが発表翌日の株価は −0.03% とほぼ動かなかった

注目している理由

5割以上も利益予想を上げたのに、株価が反応していません。こういう時は、市場が「その利益は続かない」と見ているか、単に見落とされているかのどちらかです。どちらなのかを、次の決算まで見ています。

4. 三井物産8031

配当に「床」を置いた会社

注目している数字

「140円/株をフロアとして累進配当を継続」
― 中期経営計画2029より、配当方針の原文

• 今期の配当予想：年間140円
• 直近の配当性向：39.5%（2026年3月期）

注目している理由

フロア＝床です。下がらない金額を会社が自分で決めているということ。業績が落ちても配当は140円で止まる建て付けです。配当を目当てに持つなら、この形かどうかは先に確かめておくべきだと考えています。

ただし、増える理由も業績とは切り離されている点は忘れないでください。

5. 味の素2802

「減配せず」と書いた会社

注目している数字

「業績が一時的に悪化した場合でも減配せず、増配または維持する方針」
― 配当方針の原文

• 今期の配当予想：年間50円
• 直近の配当性向：34.7%（2026年3月期）

注目している理由

ここまではっきり「減らさない」と書く会社は多くありません。しかも配当の計算に使う利益も、一時的な損失を除いた独自の数字を使っています。業績が荒れても配当だけは動かさない設計です。

持ち続ける前提の人には合いますが、増配を待つ株ではありません。

6. 日本製鉄5401

動画で扱った会社

注目している数字

• 通期の当期利益予想を 2,200億円 → 2,900億円 に引き上げ（8月4日発表）
• ただし国内の利益見通しは 4,700億円 → 3,800億円（900億円の減）。増えたのは海外の分
• 有利子負債は 2兆5,074億円 → 5兆5,157億円（買収前の約2.2倍）
• 配当は24円のまま（会社が計画で決めた下限）
• 転換社債の転換価額 730円30銭（株価689円40銭のすぐ上）

注目している理由

動画で見たとおりです。利益は増えましたが、増えたのはアメリカの分で、国内は減っています。配当は業績ではなく計画で決まった24円。

私が次に見るのは、11月の決算で国内の3,800億円が戻るかどうかです。

7. 花王4452

36期連続増配の会社が動いた

注目している数字

• 通期の営業利益予想を 1,820億円 → 1,900億円 に引き上げ（8月5日発表）
• 同時に株主優待を新設
• 発表翌日は +12.83%、1年11か月ぶりの高値
• 36期連続増配（2025年12月期時点）

注目している理由

36年間、一度も配当を減らしていない会社です。ただし方針として「減配しない」と書いてあるわけではなく、実績の積み上げです。

ここに優待の新設が加わりました。個人の株主を増やしたい意図が見えます。なぜ今それをやるのかを、私は見ています。

この7社の見方

私が見ているのは、上がった理由が、会社の中にあるのか、外にあるのかです。

決算のどこを見るかは、高配当株の選び方にも書いてあります。

本資料は投資教育・情報提供を目的としたもので、特定の銘柄の売買を推奨・勧誘するものではありません。記載内容は各社の公開資料および報道にもとづく2026年8月10日時点のもので、正確性や将来の結果を保証しません。投資の最終判断はご自身の責任でお願いします。